iShares Global REIT ETF: REET 基本介紹

REET 在 TD 的免佣金名單中
為投資全球不動產的 etf

vanguard 目前並沒有推出全球 REIT 的 etf
要搭配 VNQ 與 VNQI 才能有全球配置的效果

REET 追蹤指數為 FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
內扣費用 0.14%

資產規模與近年績效如下圖

REET 的資產規模達到 billion 等級
雖然買賣價差稍微大了些
不要在開盤後一小時內或收盤前一小時內買入
價差會比較收斂一些

以近期績效來看
REET 的績效算是穩定
雖然獲利能力不算優秀
今年震盪年還有獲利
今年指數化投資的績效多數不佳

配置一些 REIT 有助於穩定投資獲利

 上圖 portfolio 1 為 SPDW、portfolio 2 為 SPEM、portfolio 3 為 REET

上圖 portfolio 1 為 SPTM、portfolio 2 為 REET、portfolio 3 為 SPAB

可見在 2016 年間 REET 的表現績效比股票市場好
2017 年全球股市大多頭 REET 績效相對較差
再平衡時會將當時績效較好的多餘部位獲利了結
投入較多資金進入當時表現較差的部位補齊相對比例
以維持相同的資產配置比例
加入 REIT 的投資標的有助於分散一些風險並穩定獲利

REET 與美股的相關性為 0.48
雖然房地產與股市具有正相關
但仍是很好的分散風險標的
與國際股市相比之下相關性低了一些

SPAB 為債券 etf，與美股相關性 -0.12
可以說是無相關性
但投資績效相當平緩
債券部位傾向於保本
僅有一些利息收入
無法從中獲得太大的報酬