資產配置的目的是分散風險
持有的目標應具低相關性
才能達到分散風險的目的
另外決定好配置比例後
需要嚴格執行再平衡
維持相同比例配置
強迫賣高買低
一般來說 etf 的投資標的可以分為五大類
1.美國股市
2.國際股市
3.債券
4.房地產
5.其他
美國股市占全世界的股市市值約有四成
所以獨立出一個標的
國際股市可再分為美國以外開發市場與新興市場
債券主要是獲取固定收益
利息是固定的
價格波動低，與股市沒有明顯相關性
降低股票的波動風險
所以長期投資最常建議的就是股債配置
房地產投資則是透過 REIT
來獲取租金報酬與房產價格的變化
其他通常是指原物料等實體性的商品
不太建議長期投資此類型的標的
實體性的物品不會產生利息
持有一盎司黃金十年並不會增加重量
如果黃金價格沒有漲價則虧錢
畢竟還要扣除通膨與交易成本
原物料比較適合做短期的波段操作
以下是擷取 market realist 網站的資訊
說明各種資產的相關性
若想了解各種資產過去的報酬率與相關性
十分建議閱讀資產配置投資策略這本書
作者為 Richard A, Ferri
投資應盡量簡單單純
成本越低越好
嚴格執行配置
持續堅持下去
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