2020/03/27檢視穩定配息投資策略目前績效

檢視去年開始購買的台股債券與特別股 ETF，去年由於開始降息與美中貿易戰造成股市不定性的關係，固定收益的投資標的有不錯的績效表現，可見上一篇檢視穩定配息投資策略目前績效的文章。
今年由於武漢肺炎或稱新冠肺炎關係，導致股市有一波巨大的跌幅，而各項投資資產都在相對高點，都面臨到下跌修正的狀況，現在可以說是【現金為王】的狀態。
就連債券也沒有起到良好的保護效果，只有美國政府債維持正報酬的狀態。
新興市場債雖然包含了新興國家政府與國營事業的債券，但是信用風險不及美國，故也是呈現負報酬。
美元公司債雖然是由國際大型企業所組成，畢竟不是政府保證的債券，依舊受到股市表現影響呈現報酬較低的狀態，前一陣子為負報酬，目前回穩。大家會擔心肺炎造成經濟消費停滯，企業賺不到錢，影響到還債能力，故企業債在熊市狀態是沒有保護的效果；特別股也是基於同樣的道理，目前呈現負報酬的狀態，下跌情勢與股票市場一樣兇猛。
要做到較穩定的資產配置可能還是股票加上政府債，政府債可能還是以美國政府債作為優先考量。或是股票加上現金定存的配置，現在低利率的環境，債券的利率只比現金利率好一些，而債券的投資風險也不小，可能現在債券也被拿來作為做價差的工具，而非穩定收取利息，導致前一陣子美債也呈現暴漲暴跌的狀態。