AOA 子 ETF 介紹 --- IJR

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AOA 是一檔由多個 ETF 組成的 ETF
基本介紹可見先前文章: 全球配置 ETF --- AOA
今天來研究其中一檔 ETF: IJR

IJR 為美股小型 ETF，在 AOA 的比重為 1.26%
追蹤目標為 S&P SmallCap 600 Index
另外找了兩檔一樣是小型 ETF 的標的來比較: VB 與 SPSM

可以看見 IJR 的規模最大，不過內扣費用相對也較高
VB 與 SPSM 的內扣費用相當，不過 SPSM 的規模較小，因為 SPSM 成立時間較短

由績效來看，IJR 績效較好，但下跌時跌幅也較大，符合風險高、報酬高的通則
VB 相對上下漲跌的幅度較少

接著來看看 IJR 的持股特性

VB 的持股特性

可以看見 IJR 偏向更小型的持股，VB 的持股偏向中型
兩者皆偏向成長股

符合小型股上下震動幅度較大的通則，不過高風險可以獲得較多的報酬
所以有些資產配置會持有一些小型股來增加報酬
不過是否持有小型股或者持有的比例，則由個人能夠承受的風險來決定