以 Portfolio Visualizer 回測美股績效

前一篇文章提到了資產配置
利用 Portfolio Visualizer 來回測使用這樣的配置在過去獲得的績效
來比較看看 AOA 與自行配置的 SPDR 系列 ETF 在過去的績效如何

選擇起始年分、金額、是否再平衡
display income 選擇 yes，就可以選擇股息再投入

一次只能回測 3 種資產配置
選擇好目標與配置好比例便可以按下分析

可以看見過去 9 年來
使用自行配置的方式比 AOA 還好一些
其實還有許多的細節資料可以查閱
這裡就不多撰述了

必須提醒
過去績效不代表未來績效
回測比的是過去的事情
未來會如何沒有人會知道

自行配置資產 --- 以 SPDR 系列為例

AOA 的資產配置的股債比為 80:20
其中美股約佔 41%、美國以外已開發市場 31%、新興市場 8%

如果看好中國大陸或其他新興市場的發展
8% 的新興市場配置似乎有點過低
那麼可以自己配置各個投資市場的比例

這裡以 TDA 提供的免佣 ETF 為例
以 SPDR 系列的 ETF 做全球市場的配置

SPTM 為投資美國市場 ETF
SPDW 為投資美國以外已開發市場 ETF
SPEM 為投資新興市場 ETF
SPAB 為投資美國債券 ETF

如果要更積極的投資方式
股債比可以拉到 90:10 的比例

例如 SPTM 50%、SPDW 20%、SPEM 20%、SPAB 10%
即為股債比 90:10 的資產配置
美股占世界股市的市值約有四成，所以給予較多的配置
美國以外已開發市場與新興市場給予相同比例的配置
關於 SPDR 系列 ETF 的分析可以參考綠角的文章

下圖為SPTM、SPDW、SPEM 的前十大持股