元大台灣永續 ESG (00850) 小整理

近期元大發行了新的 ETF: 元大台灣永續 ESG (00850)，使用 3 個評估指標選擇持股，分別是環境保護、社會責任、公司治理。可以做到這 3 點的公司本身應該就經營的不差，所以持股名單看起來與 0050 差不多，不過這也算是台股的小問題，畢竟台灣市場不大，多數 ETF 的前十大持股大同小異。由於不是使用市值的方式選擇，持股數量每次重新評估完永續指數可能都會有變化，目前持股數約 73 檔。00850 持股狀態。
永續指數是現在還蠻流行的投資方式，企業應該要有具備這 3 種指標，對於地球環境、社會公益、公司制度完善有所助益，才能達到永續經營的理想。環境保護，例如對綠能的認購，不僅對環境有所幫助，也能獲得政府的補貼，美國亞馬遜被人詬病的地方就是賺了很多錢，卻不用繳稅，因為利用了很多的政府減稅政策，例如認購風力發電。社會公益，例如成立基金會幫助弱勢團體，也具有減稅的優惠，所以很多大企業都有基金會，除了減稅以外，也對社會有貢獻，同時也提升企業形象。公司治理制度的完善，可以保護小股東，避免家族企業過度被家族中少數人掌控，使小股東的權益受損。
因為持股與 0050 相差不大，有人說 00850 是 0050 的進階版，以下是內扣費用與規模的比較:

	00850	0050	00692
內扣費用(%)	0.385	0.355	0.185
規模(億)	48.29	673.18	36.13

0050 的歷史悠久，規模大是理所當然的事情，令人討厭的地方是內扣費用一直不下降，00850 剛成立不久，能有這樣的規模已經很不錯了，規模如果超過 50 億，內扣費用會再下調，有希望調降至 0.335%，這樣算起來其實也與 0050 差異不大。由於剛成立，所以也不清楚配息率如何，不過買指數 ETF 首先重視的是成長，而非配息，這還是需要時間的考驗，個人認為不會與大盤指數相差太多。

只好比較一下過去指數的表現:

看起來永續指數與台灣 50 指數的表現相差不大，所以就看 ETF 的追蹤能力如何，是否會與追蹤指數的表現相差過大。

個人還是比較喜歡富邦公司治理 100 (00692)，公司治理 100 是以公司治理做為篩選方式，選出 100 檔股票，雖然與永續指數比較少了環境保護、社會責任，但是持股比例相對重的公司也是大同小異。基本上公司如果注重本身的經營形象，環境保護、社會責任、公司治理，這 3 者的排名應該不會太大的差異。

另外，00692 的持股數更多，約在 100 檔上下，穩定性會更高，上下的震幅會比較小，而且內扣費用較低，規模雖然較小，現在的每日成交量約在 1000 張上下，也不會太差。

總之，00850 與 0050 的表現應該不會相差太多，多頭時期 0050 的表現應該會較佳，因台積電佔有的比重相對較高。00850 的價格較低，掛牌價約 20 塊，比較容易入手，0050 對於投資新人來說比較難下手，目前價格約在 85 塊。如果是定期定額買零股，個人認為差異不會太大。